主旨：臺港指數股票型基金（ETF）相互掛牌交易所涉稅務疑義。說明：二、香港ETF以Feeder Fund型式來臺上市交易：（一）證券交易稅：投資人於臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱臺灣證交所）買賣國內投信業者發行之ETF（Feeder Fund），屬次級市場流通轉讓行為，應依證券交易稅條例第2條規定，向出賣人按實際成交價格課徵1‰證券交易稅。（二）所得稅：1.基金配息：（1）國內投信業者發行之ETF（Feeder Fund），其配息係來自香港ETF（Master Fund）分配之收益或轉讓、贖回香港ETF之資本利得，國內ETF（Feeder Fund）受益憑證持有人獲配之收益為香港來源所得。依所得稅法第2條、第3條及香港澳門關係條例第28條規定，個人或總機構在我國境外之營利事業取得該項配息，免納所得稅；總機構在我國境內之營利事業或教育、文化、公益、慈善機關或團體取得該項配息，應併同中華民國來源所得課徵所得稅。（2）自99年1月1日起，中華民國境內居住之個人取得香港來源所得，應依所得基本稅額條例第12條第1項第1款及第13條規定課徵基本稅額。2.證券交易所得：（1）營利事業或個人於臺灣證交所轉讓國內投信業者發行之ETF（Feeder Fund），其證券交易所得依所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅。（2）營利事業除符合所得基本稅額條例第3條及財政部95年8月17日台財稅字第09500367140號令規定（境外外國機構投資人買賣國內有價證券適用最低稅負制課稅規定）不適用所得基本稅額條例者外，應就該證券交易所得依同條例第7條第1項第1款及第8條規定課徵基本稅額。三、香港ETF以直接跨境上市型式來臺上市交易：（一）證券交易稅：香港ETF須經核准始得於國內募銷，符合證券交易稅條例第1條第2項規定之「經政府核准得公開募銷之其他有價證券」，投資人於臺灣證交所買賣香港ETF，應依證券交易稅條例第2條規定課徵1‰證券交易稅。（二）所得稅：1.基金配息：（1）香港ETF分配之收益，為香港來源所得，依所得稅法第2條、第3條及香港澳門關係條例第28條規定，個人或總機構在我國境外之營利事業取得該項配息，免納所得稅；總機構在我國境內之營利事業或教育、文化、公益、慈善機關或團體取得該項配息，應併同中華民國來源所得課徵所得稅。自99年1月1日起，中華民國境內居住之個人取得香港來源所得，應依所得基本稅額條例規定課徵基本稅額。2.證券交易所得：（1）香港ETF係屬證券交易稅條例所稱有價證券，營利事業或個人於臺灣證交所買賣該ETF所發生之證券交易所得，依所得稅法第8條第7款規定為中華民國來源所得，並依同法第4條之1及財政部83年1月12日台財稅第821506281號函規定，停止課徵所得稅。（2）營利事業除符合所得基本稅額條例第3條及前開財政部95年第09500367140號令規定不適用該條例者外，應就該證券交易所得依該條例規定課徵基本稅額。四、臺灣ETF以Feeder Fund型式在香港上市交易：（一）證券交易稅：香港業者以外國機構投資人身分來臺於次級市場買賣臺灣ETF，應依證券交易稅條例第2條第2款規定，向出賣人按實際成交價格課徵1‰證券交易稅。（二）所得稅：1.基金配息：（1）臺灣ETF之收益，依所得稅法第3條之4第6項規定，於實際分配時由受益憑證持有人依所得稅法規定課稅。又香港機構投資人取得該項收益，應依香港澳門關係條例第29條第2項規定，就其中華民國來源所得比照總機構在中華民國境外之營利事業，依所得稅法規定課徵所得稅。（2）臺灣ETF分配收益予香港機構投資人，該項配息如係來自利息或股利，應由扣繳義務人於給付時，分別依各類所得扣繳率標準第3條及第3條之1規定扣繳稅款；如係來自證券交易所得，依所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅；另除符合所得基本稅額條例第3條及前開財政部95年第09500367140號令規定者外，應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額。2.證券交易所得：香港機構投資人在臺灣證交所買賣臺灣ETF之證券交易所得，為中華民國來源所得，依所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅；另除符合所得基本稅額條例第3條及前開財政部95年第09500367140號令者外，應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額。五、臺灣ETF以直接跨境上市型式於香港證券交易市場上市交易：（一）證券交易稅：香港參與證券商以外國機構投資人身分於臺灣初級市場建立ETF部位，無論申購或買回，均免徵證券交易稅。至臺灣ETF轉撥至香港證券交易市場上市流通交易，尚無課徵我國證券交易稅問題。（二）所得稅：1.基金配息：臺灣ETF分配之收益，為所得稅法規定之中華民國來源所得。扣繳義務人應視投資人身分及所得類別，依所得稅法規定扣繳稅款；投資人取得該項配息，亦應視其身分依所得稅法規定課徵我國所得稅。2.證券交易所得：（1）次級市場：投資人於香港證券交易市場買賣臺灣ETF，其證券交易所得為香港來源所得，依所得稅法第2條、第3條及香港澳門關係條例第28條規定，個人或總機構在我國境外之營利事業有該所得者，免納所得稅；總機構在我國境內之營利事業或教育、文化、公益、慈善機關或團體有該所得者，應併同中華民國來源所得課徵所得稅。自99年1月1日起，中華民國境內居住之個人取得香港來源所得，應依所得基本稅額條例規定課徵基本稅額。（2）初級市場：香港機構投資人向國內投信業者申請買回臺灣ETF，取得臺灣ETF之成分股股票，其證券交易所得為中華民國來源所得，依所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅；另除符合所得基本稅額條例第3條及前述財政部95年第09500367140號令者外，應就該證券交易所得依同條例規定課徵基本稅額。